ハイブリッド・ファンドとは？

ハイブリッド・ファンドとは

ハイブリッド・ファンド（hybrid funds）とは、米国の投資信託の業界団体である米国投資会社協会（Investment Company Institute）が制定している米国の投資信託（ミューチュアル・ファンド）の商品分類の１つで、株式と債券の両方に投資するタイプのファンドのことです。

ハイブリッド・ファンドは、その目的により更に①アセット・アロケーション・ファンド、②バランス・ファンド、③フレキシブル・ポートフォリオ、④インカム・ミックス・ファンド、⑤ハイブリッド：オルタナティブ戦略の5つの小分類に分類されています。

株式と確定利付き商品及び短期金融商品に分散投資し、高いトータル・リターンの獲得を目指すファンドです。③のフレキシブル・ポートフォリオとは異なり、アセット・アロケーション・ファンドに分類されるファンドでは、資産クラスの構成比率をあらかじめ決められた割合に維持することが求められています。

あらかじめ決められた割合で、株式と債券に分散投資し、元本の確保、インカム収益の提供、および元本とインカムの長期的成長の３つを目的として運用されるファンドです。

株式、債券、及び短期金融商品に投資することで、高いトータル・リターンを目指して運用されるファンドです。３つの資産クラスの１つだけで運用することも可能で、また、市場の状況により資産クラスの構成比率を柔軟に変更させます。

株式及び債券を含むさまざまなインカム収益を生み出す資産に投資するファンドです。投資家に高いインカム収益を提供することを目指すファンドで、キャピタル・ゲイン（売買益）の増加は主たる目的にはしていません。

ロング・ショート戦略、マーケット・ニュートラル戦略、レバレッジ、インバース戦略、商品投資などのオルタナティブ戦略を用いることでリスクを最小化しながら、株式や債券等に投資し、キャピタル・ゲインの獲得を目指すファンドです。