外国投信Q&A
外国籍投資信託の「欧州アフリカ地域型」ファンドとは？
外国籍の投資信託のうち、株式を中心に運用するファンドを「株式型」ファンドと呼びますが、この中で、特定の地域に的を絞って投資するファンドを「地域別型」ファンドと呼びます。
外国籍投資信託
（地域別型のその他の分類、債券型の中分類等は省略してあります。） |
更に、この地域別型ファンドの中で、欧州やアフリカ地域を主な投資対象としているファンドを日本証券業協会では「株式型・地域別型・欧州アフリカ地域型」ファンドと定義・分類しています。
かつては、欧州アフリカ地域型ファンドには、ドイツ、イギリス、フランスなど欧州の特定の国に投資するタイプのファンドが多くありましたが、最近は、欧州全体に分散投資するタイプのファンドが主流です。
ただ、欧州全体に分散投資するファンドの中には、デジタル関連株、ヘルスケア関連株のように、特定のテーマに関連する銘柄に的を絞って投資するファンドもあれば、欧州のグロース株や小型株に的を絞っているファンド、東欧に分散投資するファンドなど、様々なものがあります。なお、2006年11月末現在、アフリカを主な投資対象とするファンドは、日本国内では販売されていません。
欧州アフリカ地域型のファンドの多くはユーロ建てですが、他にも、ドル建て、円建てのものがあります。いずれの場合も為替リスクが伴います。ユーロ建て、ドル建てなど外貨建てのファンドの場合は、日々の基準価額は外貨建てで算出・公表されますが、ファンドの購入時の為替レートと換金時の為替レートの違いにより、為替差益を得ることも、反対に為替差損を被ることもあります。一方で、円建てのファンドの場合は、基準価額は資産価値をその日の為替レートで円に換算されて公表されますので、日々の基準価額が為替の変動の影響を受けることになります。
欧州アフリカ地域型の代表的なファンドとしては、ドイツを本拠地とする世界的な金融グループであるユニオン・インベストメント・グループの運用会社であるユニオン・インベストメントが運用する「ユニフォンド(unifonds)」やドイツ銀行グループの運用会社であるＤＷＳが運用する「インベスタ・ファンド」が挙げられます。両ファンドともドイツの株式を主な投資対象とするファンドで、優良株を中心に分散投資が行なわれています。両ファンドともドイツで最初に設定されたファンドで、1956年にドイツで設定されて以来、既に半世紀以上運用が続けられています。現在、ユニフォンドについては募集が行われていませんが、これらのファンドのように、トラックレコードが非常に長く、世界的に有名なファンドに投資できることも外国籍投資信託のメリットの一つであるといえます。
