FAQ109 バランス・ファンドってどんな投資信託？
株式と債券の両方に投資するタイプの投資信託をバランス・ファンド、あるいはバランス型投資信託といいます。
投資信託協会の採用している商品分類では、バランス型は「約款上の株式組入限度が70%未満のファンドで、株式・公社債等のバランス運用、或いは公社債中心の運用を行なうもの」と定められています。投資対象は国内・外国を問いません。つまり同じバランス型ファンドといっても、日本の債券と株式に投資するものもあれば、米国の債券と株式に投資するものや世界中の株式と債券に分散投資するものもあるということです。また、株式と債券の組入比率もファンドにより大きく異なります。
バランス型の投資信託は公社債中心に運用されている場合でも、分類上は「公社債投資信託」ではなく「株式投資信託」になります。これは、株式が少しでも組入れられている投資信託、あるいは約款上株式を組入れてもよいことになっている投資信託は全て「株式投資信託」に分類されるためです。
株価上昇局面においては、バランス・ファンドのパフォーマンスは株式にのみ投資するファンドほど好調とはなりませんが、株式市場の下落局面においては、株式投資からの損失が債券投資により相殺されることで、株式ファンドよりも好調に推移する傾向にあります。
■バランス型ファンドの例
| ファンド名 | 主な投資対象 |
|---|---|
| ドイチェ・グローバル・バランス＜積極型＞（愛称：みらいステージ70） | 国内外の株式および債券 |
| 東京海上セレクション・バランス50 | 国内外の株式および債券 |
| 三菱信 グローバルバランスオープン 株式20型 | 国内外の株式および債券 |
| 新光バランスファンド | 国内外の株式および債券 |
| UFJパートナーズ積み立てファンド（日本バランス型）（愛称「ふくふく」） | 日本株式、日本公社債 |
| フィデリティ・バランス・ファンド（フィデリティ・ファンド・ファミリー） | 国内外の株式および債券 |
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