FAQ48 ベンチマークとは何ですか？
ベンチマーク（benchmark）はファンドが運用の指標としている指数のことです。
たとえば、ＡＢＣファンドという名前の投資信託が、「ＴＯＰＩＸをベンチマークとする」ファンドであれば、そのファンドはＴＯＰＩＸの騰落率を長期的に上回る運用成績を目指しているファンドということになります。
このＡＢＣファンドがベンチマークであるＴＯＰＩＸと比較してよりよい運用成績であれば、「ベンチマークに勝っている」、あるいは、「ベンチマークを上回る運用成績である」、と言います。
ベンチマークはファンドの投資対象により異なるものが採用されます。また、多くの投資信託にはベンチマークがありますが、特にベンチマークを決めていないファンドもあります。ファンド選択の際には、ベンチマークが明確なファンドの場合は、ベンチマーク比でどのような運用成績になっているかを3年程度の長い期間比較してみることが大切です。
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