追加型株式投資信託の個別元本方式について

　償還時の課税

小林さんは平成１２年６月１０日に店頭株ファンド（追加型株式投信）を1１，０００円で１口購入（追加設定時）し、翌年５月３０日に償還（償還価額１２，０００円）を迎えました。この場合において、小林さんの受取り金額はいくらですか。（分配はなかったものとし、手数料等を除く。）

　小林さんの受け取り金額は１１，８００円となります。

	「まずは、受益者の個別元本を把握」
	小林さんは６月１０日に取得した価額の１１，０００円が「個別元本」になります。
	「償還日の償還価額に注目」
	償還日の償還価額が１２，０００円だから、小林さんは１，０００円（１２，０００円－１１，０００円）の元本超過部分があることになります。
	「償還差益を計算」
	１，０００円が償還差益となり、２０％の一律分離課税の対象となります。よって、小林さんの受取り金額は１１，８００円となります。（下記図参照）