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朝日ライフアセットマネジメント： 市場の非効率性」に着目して運用、好調なファンドの秘密がココに！
朝日生命の子会社として設立された「朝日ライフ アセットマネジメント」。同社は投資家の心理的な偏りや情報の偏在などによって、金融資産の価値が必ずしも適切に評価されていないという「市場の非効率性」に着目。短期的に割安・割高だと判断される銘柄を発掘して投資するという手法を用いて、中長期的に超過リターンを獲得することを目的に運用を行っているということです。
この明確な「運用哲学」に、「成果」「ポートフォリオ」「人・組織」「プロセス」をプラスした、「5つのP」をトップページに掲載。投資家へ向け、同社が目指す今後の方向性とこれまでの実績をわかりやすい形で発信しています。
また、トップページの「What's New」の見出しのひとつをクリックすると、新着情報が満載のページへとジャンプします。ここでは、分配金の状況やモーニングスター社などの投信評価会社が提供する賞獲得のニュースなどを中心に、同社のファンド情報を前面に押し出す内容となっています。
同社の好調な運用実績の秘密を探る上でも、個別のファンドの週間・月間レポートのページもぜひアクセスしてみてください。運用レポートで注目すべきは、「運用概況」の欄に当該ファンドの値動きについて具体的な銘柄名を用いて、「なぜそのような結果になったのか」という購入者が一番知りたいとことを簡潔に答えていること。
まず、その期間の株式市場全体の動きを説明し、ファンドのパフォーマンスとTOPIXの数値を比較。組入れ銘柄の中でプラスに寄与した銘柄とマイナスに寄与した銘柄をそれぞれ公表しつつ、投資行動についても、売り・買いそれぞれの銘柄名も公開しています。最後に、マンスリーレポートでは今後の投資方針を明確にしています。これらのレポートの情報公開に対する姿勢と内容の充実度は、かなり満足できるものとなりそうです。 （MAGAZIN@TOUSHIN.COM VOL.27より）
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