タカハシくんの投信生活：投資信託の投信資料館

名前:	Takahashi	作成日:	2008/08/08
タカハシくんの投資信託運用日記。タカハシくんが独自の切り口で経済や市場を解説します。

性格に合った投資が楽しい

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/12/25

今年も残すところ、あとわずかとなりました。そこで今回は、半年弱の期間の投資を振り返ってみることにしましょう。

まず、株式や為替に投資するというと“一獲千金”のイメージを持ちがちです。しかし、大きなリスク、つまり大きな金額を投資するからこそ、大きな利益や損失が出るのです。

私の運用成績は、1万円強と金額的には大きくないものの順調です。当初からリスクを限定し、「友人の結婚式に呼ばれたときに、かかる費用」くらいの額なら元本割れを許容しようとスタートして、着実に評価額が増えているのですから、この成果には満足しています。

次には、よく「投資を始めると経済ニュースが気になるので、経済の勉強になる」という意見を聞きますが、それと同時に“自分の性格”についても学ぶような気がしています。

ここまでの投資で、利益に貢献してくれたのは「円 ... 詳細...

私の好きなファンド、嫌いなファンド

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/12/10

今回は、私の好きなファンド、嫌いなファンドについて触れてみることにします。ただし、“私の好き嫌い”であって、これを買うと損をするとか、買ってはいけないという意味ではありません。

好きなファンドは、私がいま持っている5つのファンドを見ていただければ、わかってしまうかもしれないですが、「シンプル」「理解しやすい」「コストの安い」と3拍子が揃ったものです。「投資は自己責任で」とよくいわれるように、自分で責任をとらなければならなのですから、シンプルで理解しやすいものを選んで、自分で良く知っておくのは、大切なことです。

そして、「投信は長期の保有を前提に」と考えるならば、毎年かかるコストを抑えることもまた重要になります。コストが安ければ、ファンドから得られる利益はそれだけ多くなるのですから。そういう意味で、私が保有しているファンドは、このコラムを書いていく題材に困ってしまうくらいに（！）単純な仕組みで、コストの安いものだと思っています。&l ... 詳細...

デフレには円安が効く!?

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/11/26

デフレを解消しようとするには、モノを買わずにお金を需要するという状況を打破することが必要になります。通常、マクロの経済状況を考えるとき、企業・家計・銀行（金融部門）のほかに、政府そして海外という5つの部門に大別することが多いようです。経済がデフレから脱却するには、この中からお金を使ってモノを買おうという主体を生み出せば良いということになります。

この方策として、真っ先にいわれるのが財政政策。つまり政府が予算を増やして社会資本整備や社会保障整備をして、政府部門がモノを買う主体になるという政策が考 ... 詳細...

デフレについて考える

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/11/12

失業率が上がり、株式市場も相変わらず、ここのところの日本経済もあまり元気がないように見えます。メディアでも「不況」「デフレ」と、なんだか暗くなるような言葉が目立ちますが、今回は、その「デフレ」について私なりに考えてみたいと思います。

デフレというのは、物価がどんどんと下落している経済状態を指す言葉で、お金への需要が強く、モノへの需要が弱いことが原因で起こる現象といわれています。現在の日本は、バブル期のつけで多額の債務（借金）を抱える企業が多くあり、これを返済しようとお金を多く需要しています。しかも、雇用や設備はあまり気味なので投資を控える。家計では、雇用や社会保障へ不安があるから、消費を抑える。銀行も多くの不良債権を抱えているので、これを解消しようとお金の回収に躍起になって、「貸し渋り」といわれるような現象も起こります。

つまり、みんながモノではなく、お金を需要しているから、モノの値段が下がりつづけてしまうのです。しかも、モノの価値が下がりつづけていくと、企業の売上げは落ち ... 詳細...

外貨ＭＭＦでリスク分散する

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/10/29

「なぜ、外貨MMFを購入しようと思ったのか？」という第一の理由は、「日本の経済は重症」と私は思っているので、円だけで資産を持つことが不安だからです。前回、日本株投信を買ってみようと思う理由について、「これ以上、日本経済がずるずると悪くなるほうが難しいのではないかと思うから」と書いたのですが、外貨MMFは、ちょっとカッコよくいえば、それに対してのリスクヘッジということになるのかもしれません。

現状、日本において、株価が安い、不良債権問題などの構造的問題を抱えている、国にたくさんの借金がある、といっ ... 詳細...

パッシブ運用のファンドに着目

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/10/16

「日本株に投資をするファンド」を買うつもりなのですが、前回も書いたように、積極的に買いたいというわけではありません。現在のような経済が停滞し、物価は下落を続け、株価も下がりつづける、いわゆる“デフレ経済”をじりじりと続けることのほうが、困難になってくるのではないか――。これが買ってみようと思った理由です。

そんな消極的な気持ちで買う「日本株に投資するファンド」として、パッシブ（消極）運用のファンドを候補にしてみました。このパッシブ運用という言葉は、もちろん「消極的な気分の人向け」という意味ではなくて、株価指数（インデックス）などに連動するのを目的としたもの。インデックスファンドは、企業の調査などを行って投資をするファンド（アクティブ運用）に比べて、そのような手間をかけないぶん、コストが割安になります。

「あまり期待をせず、とりあえず」購入するのなら、こういったコストをかけないファンドが良いと思ったのです。口座を持っている野村ファンドネット証券のファン ... 詳細...

アセットアロケーションを考える

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/09/25

ファンドの選び方には、いろいろあるとは思いますが、投資信託という商品は、「少額でも分散投資が可能」という特徴を持った商品です。その利点を生かすためにも、ここはひとつ“大きな観点”、つまり「アセットアロケーション（資産配分）」から考えてみたいと思います。

金融商品にまつわる専門用語というのは、横文字が多くて、ものすごく難しそうに見えます。ファンドの目論見書などに「『アセットアロケーション』を専門のポートフォリオマネージャーが行います」なんて書いてあると、ものすごく特別なテクニックを使っているような感じがします。実のところ、「そのファンドでは、専門の担当者がどこに、どれだけ投資をするかの大枠をまず決めますよ」ということ。別に、特別なことをしているわけではありません。

今回は、日本株に焦点を当てて考えていきましょう。日本株といえば、「バブル後最安値」「17年ぶりの日経平均1万円割れ」などと新聞やテレビで報道されているように、これでもかとい ... 詳細...

口座開設の手続きは簡単

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/09/10

証券会社で口座を開設するというと、「敷居が高くて、面倒」といったイメージがあるかもしれませんが、実際は、銀行で預金口座をつくるのとほぼ同じ。しかもオンライン証券では、ネットと郵送で手続きが完了するので、インターネットが苦にならなければ、むしろ簡単かもしれません。実際の私が踏んだ手順は、以下のとおりでした。

口座開設資料 ①野村ファンドネット証券の資料請求画面から、必要事項を入力し、スターターキットを申込む。

②数日後、口座開設申込書などが同封されたスターター ... 詳細...

投資資金は100万円

投稿者: Takahashi 投稿日: 2001/08/21

第1回は、どのようなスタンスで投資を行なっていくのかという「所信表明」をさせてもらったのですが、漠然とした方針だけでした。改めて、具体的に内容を説明しておきます（方針のみで、具体的な話がないというのは、どこかの国ではないですが、やはり不安ですから……）。基本的なルールは、以下のとおりです。

●元となる資金は100万円で、基本的に追加は行わない。
●投資対象は、公社債や株式等で運用される投資信託。
●ゴールの時期は、特に定めずにできるだけ長期に運用していく。

見ていただいておわかりのように、これは「ルール」というほどのものではありません。一応、この原則に従って、投信での資産づくりに挑戦していきます。100万円という額は、「投資を始めてみよう」という金額としては若干大きいと思われるかもしれませんが、一度に全額を投信の購入に充てるわけではありません。実際、当初はより小さな額からはじめていくつもりなので ... 詳細...