タカハシくんの投信生活
第98回 私の考える投資信託の長所 （後編）
投資信託の長所を考えるということで、前回は、「少額からの投資ができる。」「個人では投資が難しいものにも投資ができる。」という２つを取り上げました。これらは、教科書的にも、広く言われていることだと思います。一方、同じ教科書的な長所の中でも、「プロが運用してくれる」ということには、私はあまりメリットを感じません。
●「プロが運用」は、メリット？
「プロ」＝「運用が上手」であればよいでしょうが、なかなかそうはいきません。これは、「運用を職業としているか否か」には、あまり関係がありません。また、「プロ」には、多くの人のお金を預かって運用するという責任があるために、一般の投資家よりも、守らなければならない法令やルールが多かったり、ビジネスとして、運用をしているので、常に外からの評価を気にしなければいけなかったりと、必ずしも投資にとってよい環境があるというわけではありません。したがって、「プロが運用する」は、投資家のメリットに直結しないと思います。
●「腰を据えた投資がしやすい」
私が考える、もうひとつの投資信託のメリットは、「腰を据えた長期投資がしやすい。」というものです。まず、投資信託は、例えば、株式ファンドの場合、いくつかの銘柄に分散して投資するので、値動きは、個別投資よりも、緩やかになる傾向があります。一方、購入時に、1〜3％の手数料が掛かるのが一般的ですので、「短期売買」は、損をする可能性大です。そのため、投資信託に対しては、自然と長期で投資をするようになります。
●「短期売買」は、「徒労」が多い。
実は、これを長所としたのには、理由があります。最近、私の周囲で、投資を始めたという人の話を聞くと、「デイトレード」に憧れをもっていて、日々株の売買を繰り返している・・・というケースが少なくありません。ハイ＆ローのゲームとして楽しむのであれば、よいかもしれませんが、これで、利益を挙げられると考えるのは、楽観的過ぎると思います。この場合、安定的に利益が得られるのは、手数料を払ってもらえる「証券会社」だけでしょう。それに比べると、「投資信託」は、「デイトレード」などをしたら、手数料だけで、お金がどんどん減ってしまいますから、自然と、長期での運用が実現できます。
投資では、「成功」をおさめることよりも、「大失敗」しないことが大事だと言われます。そこで、短期的な熱狂に踊らされずに、投資信託で、腰を据えた長期投資ができるようになることは、投資家にとって、大きなメリットになると思うのです。
タカハシくんの9月22日現在の運用評価損益
購入ファンド |
基準価額 |
評価損益 |
| ノムラ外貨MMF USマネー・マーケット・ファンド | 49,463円 |
(‐537円） |
| ノムラ外貨MMF ユーロマネー・マーケット・ファンド | 66,567円 |
（+16,567円） |
| ノムラ外貨MMF 豪ドル・マネー・マーケット・ファンド | 84,718円 |
（+34,718円） |
| トピックス・インデックス・オープン | 59,274円 |
（+19,274円） |
| PRU国内株式マーケットパフォーマー | 13,405円 |
（+3,405円） |
| 野村MMF | 392円 |
(＋392円) |
| 野村MRF | 600,083円 |
(+83円) |
| DKA物価連動国債ファンド(3/10) | 196,977円 |
(-3,023円） |
| 合計 | 1,070,879円 |
(+70,879円） |
(updated 09/26/05)
●タカハシくんの投信生活の最新号は投信資料館のメールマガジンでお読み頂けます。
●メールマガジンへの登録はこちらをご利用下さい。
【本を読もう】
