投資信託協会によると、2016年8月に27本の追加型の株式投資信託が償還を迎えました。
このうち設定時に定められた運用期間を満了しての償還を迎えたのは、わずか5本でした。残りの22本は、あらかじめ定められていた運用期間を繰り上げて償還する、いわゆる繰上償還が行なわれました。
【償還理由】
繰上償還の理由については、21本については、ファンドの運用資産の減少により、約款で定めた運用方針にそった運用ができなくなったというものです。投資信託は、運用資産が小さくなりすぎると、分散投資など効率的な運用ができなくなったり、想定していた商品性が維持できなくなるためです。一方、アムンディ・ジャパンの運用する「アムンディ・アジア好配当株式ファンド」については、受益者より全口数の解約請求を受けたため残高がなくなったという理由でした。
【1口当り償還額】
2016年8月に償還したファンドの1口当り償還額（A）については、設定時の基準価額である10,000円を上回ったのは27本中9本だけでした。
1口当り償還額が最も高かったのはドイチェ・アセット・マネジメントの「エンジェル・ファンド」で、1口当り償還額は35,806.45円でした。「エンジェル・ファンド」は好業績、高成長が期待できるJASDAQ市場に上場されている株式及び地方単独上場株式を中心に組み入れる、いわゆる新興企業に投資するファンドとして、1996年8月28日に設定されました。「エンジェル・ファンド」は、分配金を出さないことで、配当収入や売却益を投資に回して運用が行われてきました。したがって、期中分配金はゼロになっています。
一方で、1口当り償還額が最も低かったのは三菱UFJ国際投信「国際のｅ－コモディティ」で、1口当り償還額は3,543.97円でした。「国際のｅ－コモディティ」は、世界の取引所に上場する商品（コモディティ）ETFに投資するファンドで、上昇トレンドと判定したコモディティに投資する「トレンド・フォロー戦略」という運用手法によりリターンの獲得を目指すというものでした。
また、1口当り償還額と運用期間中に投資家に支払われた分配金の合計額で見ると、この合計額(A+B)が10,000円を上回ったのは27本中19本でした。
1口当り償還額と分配金の合計額が最も高かったのも「エンジェル・ファンド」で、合計額は35,806.45円（1口当たり償還額35,806.45円円、期中分配金0円）でした。一方、同合計額が最も低かったのは「国際のｅ－コモディティ」で、合計額は3,543.97（1口当たり償還額3543.97円、期中分配金0円）でした。
【運用期間】
なお、2016年8月に償還したファンドの中で、最も運用期間が長かったのは、1996年8月28日に設定された「エンジェル・ファンド」で、一方、運用期間が最も短かったのは、2013年10月31日に設定された「グローバル金融ハイブリッド証券プレミアム（年１回決算型）」でした。
【その他】
8月に特徴的だったのは、ドイチェ・アセット・マネジメントのファンドが11本も償還を迎え、そのうちエンジェル・ファンドを除く10本が繰上償還だったことです。
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ファンド名 |
償還 |
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| 月日 | 純資産 総額 （百万円） |
1口当り 償還額 (A) （円） |
期中 分配金 (B) （円） |
合計 (A) + (B) （円） |
繰上償還・ 満期償還 |
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| 大和 | ダイワ技術立国ファンド | 8/15 | 3,451 | 8,513.02 | 750.00 | 9,263.02 | 満期 |
| 大和 | ダイワ新スマートグリッド関連株ファンド | 8/26 | 610 | 13,892.55 | 1,700.00 | 15,592.55 | 満期 |
| 新光 | アジア・ウェイブ アジア中小型株成長力ファンド | 8/31 | 463 | 11,145.61 | 4,300.00 | 15,445.61 | 繰上 |
| みずほ | MHAM米国大型株バリューオープン | 8/22 | 56 | 12,252.55 | 1,300.00 | 13,552.55 | 繰上 |
| 明治安田 | スターバリューファンド | 8/9 | 368 | 8,776.42 | 4,930.00 | 13,706.42 | 繰上 |
| アバディーン | クレディ・スイスGTAAファンド | 8/19 | 441 | 8,485.14 | 1,950.00 | 10,435.14 | 繰上 |
| ドイチェドイチェ | DWS鉄道関連株式ファンド | 8/5 | 184 | 12,025.36 | 0.00 | 12,025.36 | 繰上 |
| ドイチェ | DWS次世代自動車関連株式ファンド | 8/5 | 232 | 11,213.27 | 0.00 | 11,213.27 | 繰上 |
| ドイチェ | マネープール・ファンド | 8/5 | 2 | 10,033.11 | 0.00 | 10,033.11 | 繰上 |
| ドイチェ | ドイチェ欧州債券ファンドAコース（為替ヘッジあり） | 8/10 | 62 | 10,343.87 | 1,955.00 | 12,298.87 | 繰上 |
| ドイチェ | ドイチェ欧州債券ファンドBコース（為替ヘッジなし） | 8/10 | 143 | 9,123.98 | 6,000.00 | 15,123.98 | 繰上 |
| ドイチェ | ドイチェ欧州債券ファンド（毎月分配型）C（為替ヘッジあり） | 8/10 | 3 | 9,798.63 | 1,680.00 | 11,478.63 | 繰上 |
| ドイチェ | ドイチェ欧州債券ファンド（毎月分配型）D（為替ヘッジなし） | 8/10 | 20 | 7,540.38 | 4,044.00 | 11,584.38 | 繰上 |
| ドイチェ | ドイチェ・日本株ファンド | 8/15 | 585 | 9,033.89 | 0.00 | 9,033.89 | 繰上 |
| ドイチェ | DWSエマージングハイイールド債券（毎月）A（円ヘッジあり） | 8/22 | 444 | 8,196.75 | 3,770.00 | 11,966.75 | 繰上 |
| ドイチェ | DWSエマージングハイイールド債券（毎月）B（円ヘッジなし） | 8/22 | 120 | 9,439.89 | 5,820.00 | 15,259.89 | 繰上 |
| ドイチェ | エンジェル・ファンド | 8/26 | 1,504 | 35,806.45 | 0.00 | 35,806.45 | 満期 |
| 三菱UFJ国際 | 国際のｅ－コモディティ | 8/25 | 155 | 3,543.97 | 0.00 | 3,543.97 | 満期 |
| ブラックロック | 日興ブラックロック・エマージング・ロングショート・ファンド | 8/29 | 533 | 8,334.60 | 700.00 | 9,034.60 | 繰上 |
| アムンディ | アムンディ・米国政府機関証券（ヘッジなし／毎月決算型） | 8/4 | 1,077 | 7,729.75 | 4,025.00 | 11,754.75 | 繰上 |
| アムンディ | アムンディ・米国政府機関証券（ヘッジあり／毎月決算型） | 8/4 | 376 | 7,202.04 | 4,180.00 | 11,382.04 | 繰上 |
| アムンディ | アムンディ・アジア好配当株式ファンド | 8/19 | 1 | 9,138.88 | 0.00 | 9,138.88 | 繰上 |
| BNPパリバ | クロッキー日本株プラス（3ヵ月決算型） | 8/1 | 2,596 | 3,977.52 | 5,630.00 | 9,607.52 | 満期 |
| 三井住友アセット | 三井住友・NYダウ・ジョーンズ指数ファンド・メキシコペソコース | 8/8 | 0 | 8,898.56 | 990.00 | 9,888.56 | 繰上 |
| 三井住友アセット | 三井住友・NYダウ・ジョーンズ指数ファンド・トルコリラコース | 8/8 | 7 | 8,954.15 | 1,650.00 | 10,604.15 | 繰上 |
| 三井住友アセット | 三井住友・米国ハイ・イールド債券・メキシコペソファンド | 8/22 | 23 | 6,075.99 | 2,320.00 | 8,395.99 | 繰上 |
| 三井住友アセット | グローバル金融ハイブリッド証券プレミアム（年1回決算型） | 8/29 | 3 | 10,285.83 | 0.00 | 10,285.83 | 繰上 |
（データ出所：投資信託協会）
