FTSE世界国債指数 #
FTSE 世界国債指数（WGBI: FTSE World Government Bond Index）は、世界の主要国の国債市場の動向を示す債券指数です。
20カ国以上の国債市場を対象としており、それらの国の固定利付き、現地通貨建ての投資適格ソブリン債のパフォーマンスを測定します。1984年12月末を基準として指数計算されています。2024年7月末現在、1,287銘柄で構成されています。
指数名の「FTSE」は同指数の算出会社であるFTSE Russell社のことで、同社は、金融市場における指数の提供を行う世界的な企業です。親会社はロンドン証券取引所グループ（LSEG）です。
組入債券の基準 #
FTSE世界国債指数では、組入れる債券について、次の基準を設け、投資適格債を対象とし、流動性にも配慮しています。
- 市場規模基準：市場の額面総額合計が500億米ドル、400億ユーロ、5兆円をそれぞれ上回る市場であること
- 信用格付基準：組み入れ時は、発行体の自国通貨建て長期債務の格付がスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）のAーとムーディーズのA3以上であること
- 市場参入障壁：市場が海外投資家に対して閉鎖的な場合や、方針に一貫性がない場合は、場外理由として考慮
ベンチマークとして広く利用されるFTSE 世界国債指数 #
投資信託だけでなく、年金や機関投資家が、FTSE 世界国債指数をベンチマークとして採用しており、世界で最も利用されている債券ベンチマークの一つと言われています。
例えば、次の3本のETFはFTSE世界国債指数をベンチマークとするETFで、東京証券取引所に上場しています。
| ETF名 | ベンチマーク |
|---|---|
| 上場インデックスファンド海外債券（FTSE WGBI）毎月分配型（1677） | FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース） |
| NEXT FUNDS 外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信（2511） | FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース） |
| NEXT FUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジあり）連動型上場投信（2512） | FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース） |
FTSE世界国債指数まとめ #
FTSE世界国債指数（WGBI）は、20カ国以上の主要国の国債市場を対象とし、固定利付きの現地通貨建て投資適格ソブリン債のパフォーマンスを測定する世界的な債券指数です。1984年に算出開始され、ロンドン証券取引所グループ（LSEG）傘下のFTSE Russell社が提供しています。市場規模や信用格付け、流動性などの基準を満たした債券が組み入れ対象となります。この指数は投資信託や年金、機関投資家が広くベンチマークとして採用しており、関連するETFも複数上場しています。
