2月は31本が償還、このうち13本が繰上償還
繰上償還の理由は運用残高の減少
2018年2月に償還した投資信託
投資信託協会によると、2018年2月に31本の追加型の株式投資信託が償還を迎えました。
このうち設定時に定められた運用期間を満了して償還を迎えたのは17本で、1本は基準価額が一定額を超過した場合に償還するという条件を満たしての償還、残りの13本はあらかじめ定められていた運用期間を繰り上げて償還する、繰上償還が実施されました。
投資していたファンドの繰上償還による資産運用の中断と見直しを回避するためには、購入前に購入しようとしているファンドの純資産総額（資産残高）がある程度の規模があるか、そしてそのファンドから資金流出が続いていないかを確認することが大切です。
なお、投資信託協会によると、株式投信の１ファンドあたり平均運用資産残高（純資産総額）は約160億円です（2018年2月末現在）ので、これより大きいファンドを選択するのが繰上償還を回避する防衛策と言えます。運用残高が50億円未満のファンドで、資産が減少を続けているものについては注意が必要です。
繰上償還の理由
2018年2月に繰上償還された13本のファンドの理由を見ると、ほとんどは運用資産の減少により約款で定めた投資方針にそった運用ができなくなったというものでした。
1口当たり償還額
2018年2月に償還したファンドの1口当り償還額（A）については、設定時の基準価額である10,000円を上回ったのは31本中19本でした。
1口当り償還額が最も高かったのはアセットマネジメントOneの「新光Ｗブル・日本株オープンⅢ」で、1口当り償還額は31,055.5円でした。同ファンドは、2013年2月に設定されたブル型ファンドで、2018年2月27日に満期償還しました。
一方で、1口当り償還額が最も低かったのは同じくアセットマネジメントOneの「新光Ｗベア・日本株オープンⅢ」で、1口当り償還額は1,068.42円でした。同ファンドは、上述の「新光Ｗブル・日本株オープンⅢ」と同時に設定されたベア型ファンドです。
また、1口当り償還額と運用期間中に投資家に支払われた分配金の合計額で見ると、この合計額(A+B)が10,000円を上回ったのは31本中23本でした。
1口当り償還額と分配金の合計額が最も高かったのもアセットマネジメントOneの「新光Ｗブル・日本株オープンⅢ」で、合計額は31,055.5円（１口当り償還額31,055.5円＋分配金0円）でした。
1口当り償還額と分配金の合計額が最も低かったのは「新光Ｗベア・日本株オープンⅢ」で、合計額は1,068.42円（１口当り償還額1,068.42円＋分配金０円）でした。
運用期間
2018年2月に償還したファンドの中で、運用期間が最も長かったのは、1997年9月8日に設定された野村アセットマネジメントの「野村日経225オープン」でした。同ファンドは2月15日に満期償還されました。
【２０１８年2月に償還した追加型株式投資信託】
| 運用会社 | ファンド名 | 償還日 | 純資産総額（単位：百万円） | 1口当り償還額（単位：円）Ａ | 期中分配金（単位：円）Ｂ | 合計（Ａ+Ｂ） | 満期・繰上 |
| 野村 | 野村３．５倍ブル・ベア２（日本株３．５倍ブル２） | 9日 | 574 | 23,097.57 | 0.00 | 23,097.57 | 満期 |
| 野村 | 野村３．５倍ブル・ベア２（日本株３．５倍ベア２） | 9日 | 146 | 1,732.96 | 0.00 | 1,732.96 | 満期 |
| 野村 | 野村３．５倍ブル・ベア２（マネーポートフォリオ２） | 9日 | 229 | 9,989.64 | 0.00 | 9,989.64 | 満期 |
| 野村 | 野村日経２２５オ－プン | 15日 | 1,353 | 10,731.12 | 775.00 | 11,506.12 | 満期 |
| 大和 | ダイワ・ブルベア・セレクト マネー・ポートフォリオ | 8日 | 12 | 9,988.44 | 0.00 | 9,988.44 | 満期 |
| 大和 | ダイワ・ブルベア・セレクト ドル高円安ポートフォリオ | 8日 | 69 | 8,957.36 | 0.00 | 8,957.36 | 満期 |
| 大和 | ダイワ・ブルベア・セレクト 円高ドル安ポートフォリオ | 8日 | 56 | 9,196.65 | 0.00 | 9,196.65 | 満期 |
| 大和 | ダイワ世界フィンテック関連株ファンド（限定追加型／早期償還条項付） | 15日 | 3,007 | 15,068.97 | 0.00 | 15,068.97 | 条件 |
| 大和 | ダイワ新興国ハイインカム・プラス２ －金積立型－ | 16日 | 461 | 10,657.64 | 0.00 | 10,657.64 | 満期 |
| 大和 | ダイワ新興国ハイインカム債券ファンド（償還条項付き）為替ヘッジあり | 16日 | 2,068 | 11,425.90 | 0.00 | 11,425.90 | 満期 |
| 大和 | ダイワＢＲＩＣｓリターンズ・ファンド | 20日 | 51 | 15,645.82 | 6,300.00 | 21,945.82 | 満期 |
| 大和 | ダイワ台湾株ファンド | 23日 | 338 | 12,184.36 | 2,870.00 | 15,054.36 | 満期 |
| 岡三 | 丸福アドバンテージオープン | 6日 | 199 | 13,176.70 | 4,700.00 | 17,876.70 | 繰上 |
| 岡三 | プレミアム・カレンシー・オープン（１年決算型） | 27日 | 1 | 13,008.59 | 900.00 | 13,908.59 | 繰上 |
| ＪＰモルガン | ＪＰＭ日本株・アクティブ・オープン（分配型） | 21日 | 554 | 11,753.81 | 4,100.00 | 15,853.81 | 繰上 |
| インベスコ | インベスコ オーストラリア株式ファンド | 20日 | 244 | 10,791.72 | 1,480.00 | 12,271.72 | 満期 |
| 三菱UFJ | 三菱ＵＦＪ 国内株式ファンド | 8日 | 148 | 14,350.94 | 2,700.00 | 17,050.94 | 繰上 |
| 三菱UFJ | 三菱UFJ 国内バランス50 | 8日 | 571 | 12,516.95 | 2,000.00 | 14,516.95 | 繰上 |
| 三菱UFJ | 国際 ジャパン オ－プン | 28日 | 856 | 10,693.31 | 2,307.00 | 13,000.31 | 繰上 |
| Ｏｎｅ | ＭＨＡＭ日本小型株オープン | 7日 | 659 | 22,014.87 | 4,690.00 | 26,704.87 | 繰上 |
| Ｏｎｅ | 中東・北アフリカ／アジア株式ファンド | 22日 | 336 | 8,770.30 | 0.00 | 8,770.30 | 満期 |
| Ｏｎｅ | 新光Ｗブル・日本株オープンⅢ | 27日 | 4,039 | 31,055.50 | 0.00 | 31,055.50 | 満期 |
| Ｏｎｅ | 新光Ｗベア・日本株オープンⅢ | 27日 | 3,186 | 1,068.42 | 0.00 | 1,068.42 | 満期 |
| 東京海上 | 東京海上・為替ヘッジ型グローバル株式スマート戦略ファンド（年１回決算型） | 23日 | 1 | 10,489.39 | 0.00 | 10,489.39 | 繰上 |
| ＨＳＢＣ | ＨＳＢＣ新興国現地通貨建債券オープン（毎月決算型） | 15日 | 774 | 4,969.04 | 4,400.00 | 9,369.04 | 満期 |
| アムンディ | アムンディ・アジア・リート・ファンド | 8日 | 279 | 9,209.43 | 4,250.00 | 13,459.43 | 満期 |
| 三井住友トラスト | ＡＲＴ テクニカル運用日本株式ファンド（ＳＭＡ専用） | 22日 | 36 | 12,269.27 | 0.00 | 12,269.27 | 繰上 |
| 日本アジア | 日韓ロング・ショートファンド | 2日 | 233 | 10,407.62 | 500.00 | 10,907.62 | 繰上 |
| ＢＮＹメロン | 新興国好配当株式ファンド（毎月分配型） | 20日 | 67 | 6,077.04 | 6,570.00 | 12,647.04 | 繰上 |
| ＢＮＹメロン | ＢＮＹメロン・新興国ハイインカム・バランス（毎月分配型） | 20日 | 377 | 4,334.80 | 7,320.00 | 11,654.80 | 繰上 |
| ＢＮＹメロン | ＢＮＹメロン・新興国ハイインカム・バランス（年１回決算型） | 20日 | 96 | 12,014.52 | 0.00 | 12,014.52 | 繰上 |
（データ出所：投資信託協会、EDINET）
