自分のリスク許容度はどのように測ることができますか?

1.Introduction 資産運用を考えるときの基本は ●資産全体のリスクとリターンを分析し、 ●自分に合ったリスクとリターンをもたらす資産構成を作る です。 リスクとリターンの推定は難しい作業ですが、過去のデータを …

流動性リスクとは、どのようなリスクですか?

流動性リスクとは 「流動性」とは、金融商品等の「換金のしやすさ」のことをさします。 したがって、流動性リスクとは、株式や債券、その他金融商品などを現金化する際に、換金することができない、また、換金することができたとしても …

インフレリスク とは、どんなリスクですか?

インフレリスク とは インフレ(=インフレーション)とは、継続的に物価上昇がおこり、お金(貨幣)のものを購入する力(購買力)が低下する現象のことです。そして、物価上昇率(インフレ率)が高くなり、金融商品などの利率を上回る …

不動産投資信託は地震の影響を受けますか?

地震のリスク 不動産投資信託の主な投資対象は、オフィスビルや商業施設といった建物ですので、一般の不動産投資と同様に、投資リスクの一つは地震です。 地震によって建物などに、毀損・滅失・劣化などが生じれば、不動産の価値は下落 …

不動産投資信託の事故によるリスクとは?

事故によるリスクとは 不動産投資信託には価格変動リスクや流動性リスクなど、金融商品に共通するリスクだけでなく、事故によるリスクという、株式や債券投資とは異なるタイプのリスクが伴います。 例えば、2006年に起きたシンドラ …

公社債投資信託のリスクが一般に株式投資信託と比較して低いと言われるのはなぜですか?

公社債投資信託とは 公社債投資信託とは、運用対象に株式を一切組入れず、債券やCP・CDやコールローンなどの短期金融商品を中心に運用する投資信託のことです。 この公社債投資信託のリスクが一般に株式投資信託より低いといわれる …

リスクとリターンはどのような関係にありますか?

リスクとリターンの関係 銀行預金は、6ヶ月定期でも3年定期でも、満期が来ると決められた利子と元本が100%確実に返ってきます。最近は、銀行もつぶれる時代となったので預金保険でカバーされている1000万円までに限っての話と …

投資信託の基準価額を変動させる要因となるリスクにはどのようなものがありますか?

投資信託のリスク 投資信託の基準価額を変動させる要因となるリスクには次のリスクがあります。   価格変動リスク 組入証券(株式や債券など)の価格が変動することにより、投資信託の基準価額が影響を受けるリスクです。 …

下方リスクとは?

下方リスクとは 下方リスクとは、「投資が裏目に出る場合、その損失が発生する確率や、損失の大きさ」のことです。これは普通にリスクといって私たちが想像するものと大差ありません。それにもかかわらずあえて「下方」という言葉を付け …

債券ファンドにはどんなリスクがありますか?

債券ファンドのリスク 株式ファンドと比較するとリスクが低いと言われる債券ファンドですが、債券ファンドにも様々なリスクがあります。債券ファンドの代表的なリスクは金利リスク、信用リスク、早期償還リスクです。   金 …

株式ファンドのリスクを決定する要因はどんなものですか?

株式ファンドのリスク 一般に、株式に投資する投資信託(ここでは株式ファンドと呼びます)のリスクは、一般に①投資する株式の時価総額、②投資する国や地域によって決定してきます。   時価総額 時価総額というのは、フ …

カントリーリスクとは?

カントリーリスクとは カントリーリスクとは、海外に投資を行なう場合に、その投資先の国の政治・経済・社会状況の不安定化や混乱などによって、投資を回収することが困難になる、また、その影響によって、投資した商品の価格が変動する …

株式ファンドの流動性リスクとは?

流動性とは 「流動性」とは、金融商品等の「換金のしやすさ」のことをさします。 したがって、流動性リスクとは、株式や債券、その他金融商品などを現金化する際に、換金することができない、また、換金することができたとしても、不利 …

債券ファンドにおける債券の残存期間とリスクの関係は?

平均残存期間とは 平均残存期間は、ファンドが保有している債券の満期(償還)までの長さの平均のことです。4.5年や3.5年などように、年数で表示されます。 平均残存期間は、金利の変化がファンドにどう影響するかを知るための重 …

新興諸国に投資するファンドは、先進国に投資するファンドよりリスクが高いと言われるのはなぜ?

新興諸国に投資するファンドのリスク 海外に投資するファンドには様々なリスクがありますが、同じ海外に投資するファンドでも、新興諸国市場に投資するファンドは、先進国に投資するファンドよりリスクが高い傾向にあります。それは、新 …

債券ファンドのリスクを決める要因は何?

債券ファンドのリスクを決める要因 一般に、債券に投資するファンドは、株式に投資するファンドよりもリスクは低い傾向にあります。しかし、同じ債券ファンドといっても、実際に投資する債券の種類はファンドにより異なります。短期国債 …

毎月分配型ファンドには、どんなリスクがありますか?

毎月分配型ファンドのリスク 「リスク」の捉え方によりますが、毎月分配型ファンドと呼ばれる毎月分配を行なうファンドとそうでないファンドの間に、「リスク」という観点から特に違いはありません。 なぜかというと、投資信託の「収益 …

不動産投資信託(リート)のリスク

不動産投資信託には次のリスクがあります。投資にあたってはこれらのリスクを十分に検討することが大切です。 投資口の価格変動リスク 不動産投資信託は元本が保証された商品ではなく、価格変動リスクがあります。 不動産投資信託は、 …