投資信託協会によると、2015年9月に16本の追加型の株式投資信託が償還を迎えました。このうち8本は満期償還でしたが、残りの8本については、あらかじめ設定されていた運用期間を繰り上げて償還する、いわゆる繰上償還が行なわれました。
繰上償還の理由については、ブラックロック・ジャパンの「ｉ－ｍｉｚｕｈｏ 新興国債券インデックス」とみずほ投信投資顧問の「ジャパン・ニュー・ホライズン」は、運用資産が小さく効率的な運用ができなくなったためというものでした。一方、ニッセイアセットマネジメントの「りそな毎月払出し・新興国債券ファンド」シリーズと「りそな毎月払出し・新興国債券ファンド2」シリーズの計6本については、いずれもファンド・オブ・ファンズ形式で運用されていましたが、各ファンドが主要投資対象とする外国投資信託「ＪＰモルガンセキュリティーズインベストメントトラスト―エマージング・マーケット・ボンド・ファンド」が繰上償還され存続しないことになったことが償還の理由です。なお、この投資対象ファンドである「ＪＰモルガンセキュリティーズインベストメントトラスト―エマージング・マーケット・ボンド・ファンド」についても、純資産総額が小さいことが償還理由とされています。ファンド・オブ・ファンズについては、投資対象ファンドの繰上償還もリスクの１つとして認識しておく必要があるわけです。
1口当り償還額については、設定時の基準価額である10,000円を上回ったのは5本だけでした。また、1口当り償還額と運用期間中に投資家に支払われた分配金の合計額を足した額が10,000円を上回ったのは8本でした。残りの8本については、仮に設定時に購入し、償還まで保有していた投資家であれば元本割れでの償還になります。
1口当り償還額と分配金の合計金額が最も大きかったのは「ダイワ・グローバル好配当株ファンド（毎月分配型）」で、合計金額は14,414.3円でした。一方、合計金額が最も小さかったのはBNPパリバ インベストメント・パートナーズの「ポールソン・アドバンテージ・オープン」で、1口当り償還額は5,524.23円で、運用期間中に分配金の支払いはありませんでした。「ポールソン・アドバンテージ・オープン」は2008年9月30日に設定され、米国で有名なヘッジファンドであるポールソン・アンド・カンパニーの助言に基づき運用されている参照ファンドに連動する投資成果をめざすファンドでした。つまり、著名なヘッジファンドに投資するのと同様の投資成果を目指したものです。投資単位は2,000万円という富裕層向けのファンドでした。
| 運用会社 | ファンド名 | 償還 | |||||
| 年月日 | 純資産 総額 （百万円） |
1口当り 償還額 (A) （円） |
期中 分配金 (B) （円） |
合計 (A) + (B) （円） |
繰上償還・ 満期償還 |
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| 野村 | 東海三県インデックスファンド | 2015.9.21 | 2,975 | 13,433.15 | 710.00 | 14,143.15 | 満期 |
| 大和 | 福島応援・外債バランスファンド（毎月分配型） | 2015.9.10 | 506 | 9,279.81 | 3,720.00 | 12,999.81 | 満期 |
| 大和 | ダイワ・グローバル好配当株ファンド（毎月分配型） | 2015.9.15 | 399 | 8,624.30 | 5,790.00 | 14,414.30 | 満期 |
| みずほ | ジャパン・ニュー・ホライズン | 2015.9.29 | 204 | 13,591.62 | 100.00 | 13,691.62 | 繰上 |
| ニッセイ | りそな毎月払出し・新興国債券ファンド（為替ヘッジあり）Aコース | 2015.9.16 | 219 | 5,530.67 | 4,060.00 | 9,590.67 | 繰上 |
| ニッセイ | りそな毎月払出し・新興国債券ファンド（為替ヘッジあり）Bコース | 2015.9.16 | 309 | 7,539.79 | 2,030.00 | 9,569.79 | 繰上 |
| ニッセイ | りそな毎月払出し・新興国債券ファンド（為替ヘッジあり）Cコース | 2015.9.16 | 141 | 8,533.54 | 1,015.00 | 9,548.54 | 繰上 |
| ニッセイ | りそな毎月払出し・新興国債券ファンド2（為替ヘッジあり）Aコース | 2015.9.16 | 51 | 5,961.42 | 3,640.00 | 9,601.42 | 繰上 |
| ニッセイ | りそな毎月払出し・新興国債券ファンド2（為替ヘッジあり）Bコース | 2015.9.16 | 11 | 7,727.31 | 1,820.00 | 9,547.31 | 繰上 |
| ニッセイ | りそな毎月払出し・新興国債券ファンド2（為替ヘッジあり）Cコース | 2015.9.16 | 15 | 8,611.32 | 910.00 | 9,521.32 | 繰上 |
| 損保ジャパン | 好利回りグローバルCBファンド（限定追加型）2012-08 | 2015.9.25 | 590 | 10,438.07 | 400.00 | 10,838.07 | 満期 |
| 損保ジャパン | グローバル好利回りCBファンド2012-09（円ヘッジ）（限定追加型） | 2015.9.25 | 1,684 | 10,851.63 | 0.00 | 10,851.63 | 満期 |
| ブラックロック | ｉ－ｍｉｚｕｈｏ 新興国債券インデックス | 2015.9.16 | 1,911 | 9,779.91 | 0.00 | 9,779.91 | 繰上 |
| 東京海上 | エネルギー・食糧関連ファンド | 2015.9.15 | 1,551 | 9,018.71 | 2,600.00 | 11,618.71 | 満期 |
| ＵＢＳ | UBSグローバル好利回りCBファンド2012-09（円ヘッジ）（限定追加型） | 2015.9.9 | 4,044 | 11,242.69 | 0.00 | 11,242.69 | 満期 |
| ＢＮＰパリバ | ポールソン・アドバンテージ・オープン | 2015.9.30 | 156 | 5,524.23 | 0.00 | 5,524.23 | 満期 |
（データ出所：投資信託協会）
