投資信託協会、Jリートを基礎から学べる初心者向け セミナーを開催

投資信託協会は、東京証券取引所と共催で、Jリートを基礎から学べる初心者向けセミナーを開催する。第一部はアイビー総研株式会社代表取締役の関大介氏がJリートのしくみや魅力、注意点を解説する。第二部は業界を代表するREIT運用 …

不動産投資信託(不動産投資法人)の規約とは

不動産投資信託の規約とは 不動産投資信託の規約とは、不動産投資信託の運営についての根本的な規則を書面化したもので、株式会社の定款に相当するものです。投資信託及び投資法人に関する法律により、不動産投資法人を設立するには、設 …

野村高利回りJリート指数とは

野村高利回りJリート指数 野村高利回りJリート指数は、国内の証券取引所に上場する全ての不動産投資信託(Jリート)の中から、予想分配金利回りの高い銘柄を選んで組み入れたリート指数です。予想分配金利回りの高いリートの値動きを …

オーバーアロットメントによる売出しとは?

オーバーアロットメントによる売出しとは 不動産投資法人が、公募による新投資口の発行や売出しを行なう際に、予定の数量を超える需要があった場合に、主幹事証券会社が対象投資法人の投資主などから一時的に投資口を借りて、公募・売出 …

リート(REIT)売買代金上位5銘柄(2017年5月)、1位は日本ビルファンド

2017年5月のリート市場 東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2017年5月末時点)によると、東証REIT指数は、前月比14.6ポイント上昇し1,748.56ポイントで5月の取引を終了しました。 2017年5 …

2017年3月のリート売買代金上位5銘柄、1位は大和ハウスリート

リート市場の3月の概況 東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2017年3月末時点)によると、3月の東証REIT指数は、前月比41.03ポイント下落して1,776.33ポイントで3月の取引を終了しました。東証RE …

不動産投資法人(リート)の利益超過分配金とは?

不動産投資法人の利益超過分配金 不動産投資法人(REIT)の決算短信などを見ると、分配金が2種類記載されていることがあります。一つは通常の分配金で、もう一つは利益超過分配金と呼ばれるものです。この不動産投資法人(REIT …

2017年2月のREIT売買代金上位5銘柄、1位はイオンリート投資法人

2月のリート市場 東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2017年2月末時点)によると、2月の東証REIT指数は、前月比26.04ポイント下落して1,817.36ポイントで2月の取引を終了しました。東証REIT指 …

森トラスト・ホテルリート投資法人が東京証券取引所に上場

不動産投資信託の「森トラスト・ホテルリート投資法人」が2017年2月7日に東京証券取引所に上場します。銘柄コードは3478。 森トラスト・ホテルリート投資法人は、ホテル・旅館に重点投資する不動産投資信託です。 森トラスト …

投資法人みらいが東京証券取引所に上場

不動産投資信託の「投資法人みらい」が2016年12月16日に東京証券取引所に上場します。 投資法人みらいの運用会社は三井物産・イデラパートナーズ株式会社で、同社の大株主は三井物産グループの三井物産アセットマネジメント・ホ …

不動産証券化協会、「個人投資家のためのJリートフェア2016」開催

不動産証券化協会(ARES)は、東京証券取引所との共同で、2016年11月26日に「個人投資家のためのJリートフェア2016」を開催する。Jリートフェアは、多数のJリートの情報を一度に入手したり、各リートの担当者と直接対 …

不動産投資信託の合併交付金とは?

不動産投資信託の合併交付金とは 合併交付金は、不動産投資法人が合併した際に、合併により消滅する投資法人(消滅会社)の投資主に対して支払われる金銭のことです。 基本的には、通常の決算時に投資主に支払われる分配金と同じもので …

2016年6月のREIT売買代金上位5銘柄、1位はユナイテッド・アーバン

東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2016年6月末時点)によると、6月の東証REIT指数は、前月比-52.05ポイントの1843.66ポイントで終了しました。 6月末のREITの時価総額合計は前月比2.23% …

日本銀行が買い入れたREITの銘柄は?

日本銀行によるリートの買い入れ 日本銀行は、金融緩和政策の一環として、公開市場操作において、市場からJリート(不動産投資信託)を買い入れて、市場に資金を供給しています。では、どのようなリートを買い入れているのでしょうか。 …

2016年5月のリート売買代金ランキング、第1位は「日本ビルファンド投資法人」

東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2016年5月末時点)によると、5月の東証REIT指数は、前月比-28.73ポイントの1895.71ポイントで終了しました。   5月末のREITの時価総額合計は前 …

2016年4月のリート(不動産投資信託)売買代金ランキング、第1位は「日本ビルファンド投資法人」

東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2016年4月末時点)によると、4月の東証REIT指数は、3か月連続で続伸し、前月比+28.04ポイントの1924.44ポイントで終了しました。4月の月末時価総額合計は12. …

不動産投資信託の分配金利回りはどのくらいですか?

不動産投資信託の魅力 不動産投資信託の最大の魅力は安定して相対的に高い分配金利回りを期待できることにあります。 不動産投資信託は、投資家から集めた資金を、住宅用不動産、オフィスビル、商業施設、物流施設、ホテル等の不動産に …

2016年3月のREIT売買代金、第1位は「ジャパンリアルエステイト投資法人」

東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2016年3月末時点)によると、3月の東証REIT指数は、3か月連続で続伸し、前月比+23.11ポイントの1896.4ポイントで終了しました。3月の日本銀行によるREITの買 …

不動産証券化協会、第11回『会員対象 不動産私募ファンド実態調査』(2015年 12月)結果発表

一般社団法人不動産証券化協会は同協会会員を対象に不動産私募ファンドの運用状況に関するアンケート調査を実施した。調査の概要および結果は以下の通り。 【調査概要】 国内不動産私募ファンド市場の実態把握を目的として、当協会正会 …

不動産投資信託(REIT)はいくらから買えますか?

不動産投資信託の投資口価格とは 不動産投資信託の価格のことを投資口価格と呼びます。不動産投資信託は最低購入単位が1口単位なので投資に必要な最低投資金額は1口当たりの投資口価格(手数料及び手数料にかかる消費税を除く)となり …

不動産投資法人のグローバル・オファリングとは?

不動産投資法人のグローバル・オファリングとは 不動産投資法人による、「グローバル・オファリング(global offering)」とは、不動産投資法人が新しい建物等の取得などのために資金を調達するにあたって、日本の投資家 …

12月の東証REIT指数は年初来高値で終了

東京証券取引所が発表した月刊REITレポート(2014年12月末時点)によると、12月の東証REIT指数は、中旬に調整局面はあったものの、概ね上昇基調で推移し、年初来高値(終値ベース)となる1897.92ポイントで終了し …

10月の東証J-REIT指数は前月比45.66上昇

10月の東証REIT指数は、中旬に1,600ポイントを割り込む場面もありましたが、日本銀行による追加緩和が発表されたことを受け大きく上昇し、最終的には前月末比45.66上昇し、1,716.55ポイントで10月の取引を終了 …

上場インフラファンドとは?

上場インフラファンドとは 上場インフラファンドとは、太陽光発電、風力発電、地熱発電など再生可能エネルギー発電施設などに投資するファンドのことで、東京証券取引所に上場しているものを指します。   上場インフラファ …

日本初のヘルスケアリートの上場

2014年11月5日に、日本初のヘルスケアリートとなる「日本ヘルスケア投資法人」(銘柄コード:3308)が東京証券取引所に上場します。 ヘルスケアリートとは、ヘルスケア施設に的を絞って投資する不動産投資信託のことです。こ …

不動産証券化協会、東証と共同で個人投資家のためのJリートフェアを開催

一般社団法人不動産証券化協会(ARES)は、東京証券取引所と共同で、個人投資家のためのJリートフェアを2014年11月29日に開催する。 不動産証券化協会によると、同フェアは、NISA対象商品であり、少額から不動産投資が …

東証REIT指数は終値ベースで年初来高値を更新

東京証券取引所によると、9月の東証REIT指数は、下落して始まった後に上昇基調に転じ、前月比21.99ポイント高の1,670.89ポイントで9月の取引を終え、終値ベースで年初来高値を更新しました。 (データ出所:東京証券 …

REIT 8社が8月に決算を発表

REIT 8社が2014年1月から2014年6月までの決算を2014年8月に発表しました。このうち4社については、業績を反映して分配金額が前期比で増加しました。分配金が前期比で減少した4社のうち3社については、投資口の分 …

不動産投資法人3社が7月に分配金予想額を上方修正しました

インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人(3298)、ケネディクス・オフィス投資法人(8972)、グローバル・ワン不動産投資法人の3社が、いずれも2014年7月に、今期の決算における分配金予想額の上方修正を発表しました …

不動産投資信託(不動産投資法人)の新設合併とは?

不動産投資信託の合併 不動産投資信託(投資法人・J-REIT)が合併する場合、吸収合併と新設合併があります。 吸収合併 吸収合併とは一方の投資法人が、もう一方の投資法人を吸収する形態の合併で、吸収する側が存続法人となり、 …

不動産投資信託の投資口価格はどのような要因で変動しますか?

不動産投資信託の投資口価格の変動要因 不動産投資信託の投資口価格(株価と呼ばれることもあります)は、ファンドに対する需要と供給で決まります。これが一般の投資信託と大きくことなる点です。 株式投資信託や公社債投資信託のよう …

不動産投資信託はどのような不動産に投資しますか?

不動産投資信託の投資対象 不動産投資信託は、投資家から集めたお金で賃貸用の不動産を取得して、これらの不動産の管理・運営を行ない、その賃貸収入から利益を獲得することを目指しますが、投資対象とする不動産の種類はファンドにより …

東証REIT指数とはどのような指数ですか?

東証REIT指数とは 東証REIT指数とは、東京証券取引所に上場している不動産投資信託(リート)の全体の動向を表す指数です。上場している全てのリートを対象とした時価総額加重平均されています。東京証券取引所が毎日算出・公表 …

不動産投資信託からはどんな収益が期待できますか?

不動産投資信託から期待される収益 投資家が不動産投資信託から期待できる収益は、一般の株式投資と同様に、分配金と売却益の2種類です。   分配金について 不動産投資信託は、保有するオフィスビルやテナントビルなどの …

不動産投資信託において資産保管会社の役割は何ですか?

資産保管会社とは 不動産投資信託では、投資法人は、保有している資産の保管に関する業務を外部に委託することが法律で義務付けられています。自らが資産の保管業務を行うことはできないのです。この投資法人の委託を受けて資産の保管業 …

不動産投資信託はクローズドエンド型ですか?

オープンエンド型とクローズドエンド型の違い 投資信託にはオープンエンド型と呼ばれるものと、不動産投資信託(リート)のようにクローズドエンド型のものがあります。この二つのファンドの違いは、「解約(換金)の取り扱い」にありま …

不動産投資法人の新投資口はどんな場合に発行されますか?

新投資口の発行 不動産投資法人は、新投資口を追加発行することがあります。投資口が追加発行されるのはどんな場合でしょうか。 投資口は、投資法人が発行する証券のことで、投資法人への出資は、投資口の購入という形式をとります。つ …

不動産投信ファンドにもインデックスファンドがありますか?

不動産投信ファンドとは 上場不動産投資信託(リート)に分散投資する投資信託のことを一般に不動産投信ファンドやリートファンドと呼びますが、一般の(非上場の)投資信託にインデックスファンドとアクティブファンドがあるように、不 …

投資法人債とはどのような債券ですか?

投資法人債とは 不動産投資法人を含め、投資法人が発行する債券のことを投資法人債といいます。投資法人債の発行は、法律で認められている不動産投資法人の資金調達手段の一つです。 不動産投資法人は、投資法人債の発行により獲得した …

不動産投資信託の投資主総会とは?

投資主総会とは 投資主総会とは、株式会社の株主総会にあたるもので、不動産投資法人(不動産投資信託)における最高意思決定機関です。不動産投資法人に関する重要事項は、この投資主総会で決定されます。不動産投資信託では、投資家の …

不動産投資信託のポートフォリオとは?

ポートフォリオとは 投資の世界でポートフォリオというと、個人、企業、年金、投資信託など、各投資家が保有している資産の集合体のことを指します。 例えば、年金基金が株式40億円、債券50億円、現金を10億円保有していれば、こ …

不動産投資信託の投資主にはどんな権利がありますか?

不動産投資信託の投資主の権利 不動産投資信託を購入した人のことを「投資主」と呼びます。株式を保有する人を株主と呼び、いくつかの権利が与えられるように、不動産投資信託の投資主にも法律(投資信託及び投資法人に関する法律)によ …

不動産投資信託の上場廃止リスクとは?

上場廃止リスクとは 不動産投資信託のリスクの一つに上場廃止リスクがあります。これは、証券取引所に上場した不動産投資信託が、上場を維持するための基準を満たすことができなくなり、上場廃止となることです。 上場廃止の事由に該当 …

不動産投資信託は地震の影響を受けますか?

地震のリスク 不動産投資信託の主な投資対象は、オフィスビルや商業施設といった建物ですので、一般の不動産投資と同様に、投資リスクの一つは地震です。 地震によって建物などに、毀損・滅失・劣化などが生じれば、不動産の価値は下落 …

多くの不動産投資信託がありますが、何が違うのですか?

不動産投資信託は、日本では2001年9月に初めて登場した比較的新しい投資信託ですが、その後設定が相次ぎ、2017年5月末日現在58本の不動産投資信託が東京証券取引所に上場しています。 不動産などを主な投資対象としていると …

不動産投資信託の総合型ポートフォリオとは?

総合型ポートフォリオとは 不動産投資信託は、オフィスビル、ホテル、住居用ビル、商業施設、物流施設など、様々なタイプの不動産を投資対象としますが、これらの投資対象の中で、特定のタイプの不動産に特化することなく、オフィスビル …

地上権も不動産投資信託の投資対象ですか?

地上権とは 不動産投資信託の主な投資対象には不動産、不動産の賃借権などと並んで地上権も含まれます。では、この地上権とは何でしょうか。 地上権とは、他人が所有している土地に建物を建てたりして、その土地を使用する権利のことで …

不動産鑑定評価とは?

不動産鑑定評価とは 不動産投資信託の運用報告書や財務諸表を見ていると、不動産鑑定評価という言葉が頻繁に出てきます。この不動産鑑定評価にとは何でしょうか。 不動産鑑定評価とは、「不動産の鑑定評価に関する法律」や国が制定した …

不動産の稼働率とは?

不動産の稼働率とは 不動産の稼働率とは、オフィスビル、居住用ビル、商業用テナントビルなどにおいて賃貸可能な面積のうち実際に賃貸している面積の割合を言います。 不動産投資信託のディスクロージャー資料において、全運用不動産稼 …

不動産投資信託における運用会社の利害関係人とは?

利害関係人とは 不動産投資信託の運用会社にとって利害関係人に該当するのは、次の会社などです。 投資信託委託業者 信託会社 信託業務を営む金融機関 投資顧問業者 宅地建物取引業者 不動産特定共同事業者   利害関 …

不動産投資信託の一口当たり純資産額とは?

一口当たり純資産額とは 不動産投資信託では、保有する不動産などの総資産から負債を引いたものを純資産額といいます。それをさらに投資口の発行口数で割ったものが一口当り純資産額です。 この一口当り純資産額は、理論的には、投資家 …

不動産投資信託の純資産配当率とは?

純資産配当率とは 不動産投資法人が投資主に対して支払った分配金総額を、純資産額(保有している不動産などの総資産から負債を引いたもの)で割って算出されるのが純資産配当率です。一般の株式における株主資本配当率に該当します。  …

不動産投資信託の事故によるリスクとは?

事故によるリスクとは 不動産投資信託には価格変動リスクや流動性リスクなど、金融商品に共通するリスクだけでなく、事故によるリスクという、株式や債券投資とは異なるタイプのリスクが伴います。 例えば、2006年に起きたシンドラ …

不動産投資信託の自己資本比率とは?

自己資本比率とは 不動産投資信託において自己資本とは投資主による出資を指し、自己資本比率は、総資本に占める自己資本(投資主による出資)の割合のことです。   自己資本比率は、不動産投資信託の健全性を表す指標であ …

不動産投資信託の配当性向とは?

配当性向とは 配当性向とは、企業が当期純利益のうち、どれくらいを配当として株主に還元しているかを示す指標です。 配当性向が高い企業というのは、株主への利益還元を積極的に行っている会社ということを意味し、配当性向は株式投資 …

ホテルファンドとは?

ホテルファンドとは 投資家から集めた資金をホテルに投資し、そこから得られた利益を投資家に分配する仕組みのファンドを一般にホテルファンドと呼びますが、その形態は多様です。また、今後も不動産の証券化が更に活発になると考えられ …

投資主優待制度とは?

投資主優待制度とは 不動産投資信託の投資主優待制度は、株式会社における株主優待制度と同じように不動産投資信託の投資主を対象とした優待制度のことです。不動産投資信託では、株主のことを投資主と呼ぶことから、優待制度のことを投 …

不動産市場安定化ファンドとは?

不動産市場安定化ファンドとは 2009年9月5日に「不動産市場安定化ファンド」が設立されました。不動産市場安定化ファンドは、資金調達が困難になっているJリート(不動産投資信託)に対して資金供給を行なうことで、投資法人債の …

不動産投資信託(リート)のリスク

不動産投資信託には次のリスクがあります。投資にあたってはこれらのリスクを十分に検討することが大切です。 投資口の価格変動リスク 不動産投資信託は元本が保証された商品ではなく、価格変動リスクがあります。 不動産投資信託は、 …

不動産投資信託の投資尺度

不動産投資信託の投資尺度については、不動産投資信託そのものが日本に登場して間もないこともあり、いまだ確立した方法があるとはいえない状況にあります。そのような中で、現在使用されることの多い投資尺度について、いくつか紹介して …

不動産投資信託のチェックポイント

不動産投資信託のチェックポイント 不動産投資信託を選ぶにあたって、どのようなポイントをチェックすれば、良いのでしょうか。まず、実際の投資を行うにあたっては、その不動産投資信託について、詳しい情報を得ることが必要となります …

不動産投資信託(リート)の魅力

不動産投資信託(リート)の魅力 不動産投資信託の投資商品としての魅力はどんなところにあるのでしょうか? その魅力としては、次の点が考えられます。 比較的高い配当(分配金)利回りを見込むことができる 比較的安定した配当を見 …

不動産投資信託が上場される理由

不動産投資信託は、証券取引所で取引される「上場投資信託」です。 それでは、なぜ不動産投資信託は、取引所で売買されるのでしょうか。 これは、「不動産投資」というものの性質と大きく関係しています。 不動産の取引は、巨額の資金 …

不動産投資信託(リート)の仕組み

不動産投資信託(リート)の仕組み 不動産投資信託は、「会社型」不動産投資信託です。そこで、不動産投資信託の仕組みについて、この会社型の投資信託を例に少し詳しくみていきましょう。 会社型投資信託とは、投資家から集めた資金に …

みずほ投信、欧州の不動産関連証券へ投資するファンドを設定

みずほ投信投資顧問は、欧州の不動産投資信託証券および不動産関連株式を主要投資対象とするファンド、『欧州不動産戦略ファンド 愛称:OH!シャンゼリゼ』を6月6日(金)に新規設定し、運用を開始する。 みずほ投信投資顧問では、 …

市場予測研究所、国内初のJ-REIT市場動向指標『MFI J-REITスタイルインデックス』を「Astra Manager」から配信開始

金融・不動産マーケットのデータ解析を手掛ける株式会社市場予測研究所は、株式会社QUICKが提供する金融情報サービス「Astra Manager」を通じて、投資スタイル別にJ-REIT市場の動向を示す国内初の指標『MFI  …

りそな銀行と近畿大阪銀行、PCAの「りそなPCA ニッポン優良資産ファンド」を取扱開始

りそなグループのりそな銀行と近畿大阪銀行は、ピーシーエー・アセット・マネジメント株式会社が設定する「りそなPCA ニッポン優良資産ファンド」を、5月25日(月)より取扱開始した。 同ファンドは、「日本株式」、「不動産投資 …

ニューシティ・レジデンス投資法人、民事再生手続き開始の申立て

ニューシティ・レジデンス投資法人は、平成20年10月9日開催の役員会において、民事再生手続開始の申立てを行なうことを決議し、同日付にて東京地方裁判所に申し立てを行なった。負債総額は1,123億円(平成20年8月31日現在 …

三菱UFJ投信、「三菱UFJ世界3地域リートファンド」を募集・設定

三菱UFJ投信株式会社は、「三菱UFJ世界3地域リートファンド(毎月決算型)」を、新規に募集設定する。 三菱UFJ世界3地域リートファンド(毎月決算型)の特色: 日本を除く世界各国の不動産投資信託証券(リート)を主要投資 …

三菱UFJ投信、「三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)」を募集・設定

三菱UFJ投信は、「三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)」を、新規に募集・設定する。 「三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)」の主な特色は次の通り。 欧州およびオーストラリアのリートへの投資を行う。 主と …