ゴールドETFとは
ファンドの値動きが金の価格に連動する仕組みのETFを一般にゴールドETFや金ETFと呼びます。2020年3月末日現在、次の4本のゴールドETFが国内の証券取引所に上場しています。
- 金価格連動型上場投資信託（1328）
- SPDR ゴールド・シェア受益証券 （1326）
- WisdomTree金上場投資信託 （1672）
- 純金上場信託（金の果実）（1540）
- One ETF 国内金先物（1683）
5本のゴールドETFの特徴
5本のファンドとも、金価格に連動する投資成果を目的とするETFですが、目的を達成するための投資対象や仕組み、ベンチマークなどに違いがあります。
金価格連動型上場投資信託
「金価格連動型上場投資信託」は、金地金価格（１グラム当たりの円表示）に連動する投資成果を目的とした有価証券に投資を行ないます。この有価証券のことを一般に指数連動債券やリンク債と呼びます。同ファンドは金には直接投資しません。
SPDR ゴールド・シェア受益証券
「SPDR ゴールド・シェア受益証券」は、金の地金価格への連動を目指すＥＴＦで、直接、金の現物に投資します。ファンドが購入した金はカストディアンであるHSBC銀行USAが保管しています。2008年3月に東京証券取引所の上場制度が改正されたことで国内での上場が可能になった形態のファンドです。
また、「SPDR ゴールド・シェア」は、最初に2004年11月12日に米国で設定され、2004年11月18日にニューヨーク証券取引所に上場しました。2007年12月13日にニューヨーク証券取引所からニューヨーク証券取引所アーカ取引所に上場移転し、その後、2006年8月10日にメキシコ証券取引所、2006年10月11日にシンガポール証券取引所にも上場しています。
WisdomTree 金上場投資信託
「WisdomTree 金上場投資信託」も金地金価格に連動する投資成果を目指すETFで、金の現物に投資します。ファンドが購入した金はカストディアンであるHSBC銀行USA,N.Aが保管しています。WisdomTree 金上場投資信託は、投資信託法第220条の「外国投資法人の発行する投資法人債券に類する証券」に該当します。2016年1月1日より、当該ETFは税務上「上場株式等」として取扱われ、特定口座の取扱い対象となりました。課税についての詳細は販売会社等にご確認下さい。
純金上場信託（金の果実）
「純金上場信託（金の果実）」はファンドの価格が金地金の現在価値（理論価格）に連動するように設計されたETFで、金の地金に投資します。初の国内組成による内国商品現物型ETFであり、ファンドが購入した金地金はカストディアンである三菱商事との契約に基づき、サブカストディアンの国内の倉庫で保管されています。同ＥＴＦの最大の特徴は日本において金現物との交換が可能である点にあります。
One ETF 国内金先物
以上の4本のファンドが金の現物価格への連動を目指すのに対して、One ETF 国内金先物は、金先物価格への連動を目指すＥＴＦです。投資対象は金先物であり、金の現物への投資は行ないません。同ＥＴＦのベンチマークは東京工業品取引所の先物市場における金標準取引の期先限月の清算値です。
5本のファンドを比較すると次のようになります。
| 金価格連動型上場投資信託 | SPDR ゴールド・シェア受益証券 | WisdomTree 金上場投資信託 | 純金上場信託（金の果実） | One ETF 国内金先物 | |
| 銘柄コード | 1328 | 1326 | 1672 | 1540 | 1683 |
| 連動対象 | 1グラム当りの円表示の金価格 | 金地金価格（ロンドン金値決め） | 金地金価格（ロンドン金値決め） | 金地金の現在価値（理論価格） | 金先物価格東京工業品取引所の先物市場における金標準取引の期先限月の清算値 |
| 投資資産 | 金価格連動債券 | 金 | 金 | 金 | 金先物 |
| 金現物の裏付け | なし | あり | あり | あり | なし |
| 地金との交換 | 不可 | 不可 | 不可 | 可 | 不可 |
| 管理会社 | 野村アセットマネジメント | ワールド・ゴールド・トラスト・サービシズ・エルエルシー | WisdomTree・マネジメント・ジャージー・リミテッド | 三菱UFJ信託銀行 | アセットマネジメントOne |
| 上場市場 | 東京証券取引所 |
東京証券取引所
NYSEアーカ取引所
メキシコ証券取引所
シンガポール証券取引所
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東京証券取引所
ロンドンン証券取引所
ユーロネクスト・アムステルダム
フランクフルト証券取引所
ユーロネクストSA
イタリア証券取引所
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東京証券取引所 | 東京証券取引所 |
| 分配 | 年1回 | なし | なし | なし | 年1回 |
| 信託報酬 | 0.525％ | 0.42％ | 0.4095％ | 0.42％ | 0.4725％ |
| 上場日 | 2007年8月10日 | 2008年6月30日 | 2009年8月24日 | 2010年7月2日 | 2010年2月15日 |
| 特定有価証券区分 | 内国投資信託受益証券 | 外国投資信託受益証券等 | 外国投資証券 | 内国信託受益証券等 | 内国投資信託受益証券 |
| 税法上 | 上場株式等 | 上場株式等 | 上場株式等 | 上場株式等 | 上場株式等 |
