投資信託協会の発表によると、2014年11月に22本の追加型株式投資信託が償還を迎えました。この中で、繰上償還条項付の限定追加型ファンド2本を除いた20本のうち12本が当初設定した運用期間を満了する前に償還を行なう繰上償還でした。繰上償還理由はほとんどが、ファンドの規模が小さすぎて、想定していた効率的な運用ができないというものです。ほとんどのファンドが設定時の純資産総額が小さく、その後それを伸ばすことができなかったようです。また、設定時において約499億円の純資産総額を誇った「インベスコ 中国株式ファンド」でさえ、一部解約等により信託財産の減少が続き、繰上償還時には純資産総額が約34億円にまで減少しています。
22本のファンドのうち、1口当たり償還額が当初設定元本の10,000円を下回ったファンドが14本ありました。最も1口当たり償還額が小さかったのは新光投信が2011年11月30日に設定した「レアメタル・フォーカス株式ファンド」の4,538.64円でした。同ファンドは、日本を含む世界各国のレアメタル関連企業の上場株式を主な投資対象としたファンドでした。一方、最も1口当たり償還額が大きかったのは日興アセットマネジメントが2010年8月2日に設定した「日興ブルベアセレクト 米ドル・ダブルブル・コース（毎月分配型）」の13022.06円でした。同ファンドは、日々の基準価額の値動きが米ドルの対円での日々の値動きの2倍程度となる投資成果を目指すファンドでした。
また、1口当たり償還額と運用期間中に投資家に支払われた分配金の合計額が最も大きかったのは、2000年4月3日に三井住友アセットマネジメントが設定した「三井住友・外国債券アクティブ」の19,595.05円（1口当たり償還額11,695.65円＋期中分配金7,900円）でした。同ファンドは、日本を除く世界各国の公社債に分散投資することにより、安定した成長と収益の確保を目指すファンドでした。このファンドも信託期間が無期限のファンドとして設定されましたが、ファンドの規模が小さすぎるという理由で11月28日に繰上償還されました。
| 社名 | ファンド名 |
償還 |
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| 年月日 | 純資産 総額 （百万円） |
1口当り 償還額 (A)円 |
期中 分配金 (B)円 |
合計 (A) + (B) |
繰上償還・満期償還 | ||
| 日興 | 日興ブルベアセレクト ブラジルレアル・ダブルブル・コース（毎月分配型） | 2014.11.20 | 134 | 4,766.71 | 5,710.00 | 10,476.71 | 満期 |
| 日興 | 日興ブルベアセレクト ブラジルレアル・ベア・コース | 2014.11.20 | 49 | 5,906.41 | 0.00 | 5,906.41 | 満期 |
| 日興 | 日興ブルベアセレクト 豪ドル・ダブルブル・コース（毎月分配型） | 2014.11.20 | 47 | 10,561.72 | 3,500.00 | 14,061.72 | 満期 |
| 日興 | 日興ブルベアセレクト 豪ドル・ベア・コース | 2014.11.20 | 30 | 5,153.98 | 0.00 | 5,153.98 | 満期 |
| 日興 | 日興ブルベアセレクト 米ドル・ダブルブル・コース（毎月分配型） | 2014.11.20 | 70 | 13,022.06 | 500.00 | 13,522.06 | 満期 |
| 日興 | 日興ブルベアセレクト 米ドル・ベア・コース | 2014.11.20 | 55 | 5,937.40 | 0.00 | 5,937.40 | 満期 |
| 日興 | 日興ブルベアセレクト マネープール・コース | 2014.11.20 | 17 | 10,019.96 | 0.00 | 10,019.96 | 満期 |
| 新光 | レアメタル・フォーカス株式ファンド | 2014.11.14 | 49 | 4,538.64 | 440.00 | 4,978.64 | 繰上 |
| みずほ | ＭＨＡＭ日本バランス | 2014.11.25 | 1,445 | 9,621.17 | 540.00 | 10,161.17 | 満期 |
| みずほ | 資源国高金利ソブリンファンド（毎月決算型） | 2014.11.28 | 418 | 9,993.55 | 3,460.00 | 13,453.55 | 繰上 |
| 岡三 | 新財産活用ファンド（愛称子孫繁栄） | 2014.11.7 | 77 | 11,036.70 | 4,300.00 | 15,336.70 | 繰上 |
| 岡三 | インド・インフラ関連株式オープン | 2014.11.7 | 537 | 6,392.85 | 0.00 | 6,392.85 | 繰上 |
| 明治安田 | 明治安田増配期待日本株ファンド（3カ月決算型） | 2014.11.27 | 435 | 7,875.10 | 0.00 | 7,875.10 | 繰上 |
| インベスコ | インベスコ 中国株式ファンド | 2014.11.17 | 3,440 | 10,671.06 | 0.00 | 10,671.06 | 繰上 |
| 三菱UFJ | 繰上償還条項付 優良日本株ファンド2014-03（限定追加型） | 2014.11.19 | 944 | 12,063.57 | 0.00 | 12,063.57 |
– |
| HSBC | HSBCグローバル債券マーケットニュートラルファンド | 2014.11.18 | 86 | 8,644.37 | 120.00 | 8,764.37 | 繰上 |
| アムンディ | りそな日本株リサーチ戦略ファンド（限定追加型／繰上償還条項付） | 2014.11.20 | 575 | 11,644.53 | 500.00 | 12,144.53 |
– |
| 日本アジア | インドネシア債券ファンド（毎月分配型） | 2014.11.26 | 65 | 6,452.77 | 3,360.00 | 9,812.77 | 繰上 |
| 三井住友アセット | 三井住友・USボンドオ－プン（為替ヘッジ型） | 2014.11.28 | 89 | 7,798.66 | 5,480.00 | 13,278.66 | 繰上 |
| 三井住友アセット | 三井住友・USボンドオ－プン（為替ノ－ヘッジ型） | 2014.11.28 | 573 | 8,523.85 | 8,190.00 | 16,713.85 | 繰上 |
| 三井住友アセット | 三井住友・外国債券アクティブ | 2014.11.28 | 47 | 11,695.65 | 7,900.00 | 19,595.65 | 繰上 |
| イーストスプリング | イーストスプリング米国高格付社債オープン | 2014.11.28 | 446 | 9,400.90 | 4,032.00 | 13,432.90 | 繰上 |
（データ出所：投資信託協会）
