2017年5月に償還した投資信託


投資信託

2017年5月に償還した投資信託

投資信託協会によると、2017年5月に17本の追加型の株式投資信託が償還を迎えました。

このうち設定時に定められた運用期間を満了して償還を迎えたのは8本で、残りの9本はあらかじめ定められていた運用期間を繰り上げて償還する、いわゆる繰上償還でした。

繰上償還が決定されると、保有者はファンドを換金しなければならず、想定していた運用を中断することになります。その時点で損失があれば、損失を実現しなければなりませんし、利益が出ていれば、利益を確定して、通常は税金を支払わなければなりません。繰上償還は自分の意図とは別のところで決定されてしまいますが、自己防衛として繰上償還リスクを回避するためには、購入前に次の点を確認することが大切です。

  • 購入しようとしている投資信託の純資産総額がある程度の規模があるか。
  • 資金流出が続いていないか。

 

繰上償還の理由

5月に繰上償還された9本のファンドの理由を見ると、6本はファンドの運用資産の減少により約款で定めた投資方針にそった運用ができなくなったというものでした。また、2本のファンドについては、全受益権を有する受益者より換金する意向が確認されたというものでした。

また、「オークス転換社債ファンド(ダイワSMA専用)」については、運用会社であるBNPパリバ インベストメント・パートナーズが3月23日に提出した臨時報告書では、「オークス転換社債ファンド(ダイワSMA専用)」の投資助言を受けているオークス投資顧問株式会社との投資顧問契約を解約することになったため、ファンドの基本方針に沿った運用を行うことが困難になったというのが理由でした。その後、同社が5月17日に提出した臨時報告書においては、「最終受益者が全口数を解約する意向を示したため」とされています。

 

1口当たり償還額

2017年5月に償還したファンドの1口当り償還額(A)については、設定時の基準価額である10,000円を上回ったのは17本中7本だけでした。

1口当り償還額が最も高かったのは「225ブル型オープン3」で、1口当り償還額は16597.28円でした。

一方で、1口当り償還額が最も低かったのは「225ベア型オープン3」で、1口当り償還額は3083.45円でした。

また、1口当り償還額と運用期間中に投資家に支払われた分配金の合計額で見ると、この合計額(A+B)が10,000円を上回ったのは17本中11本でした。

1口当り償還額と分配金の合計額が最も高かったのも、「225ブル型オープン3」で、合計額は16597.28円(1口当り償還額16597.28円+分配金0円)でした。

一方で、1口当り償還額と分配金の合計額が最も低かったのは、「225ベア型オープン3」で合計額は3083.45円(1口当り償還額3083.45円+分配金0円)でした。

 

運用期間

2017年5月に償還したファンドの中で、最も運用期間が長かったのは、大和住銀投信投資顧問が運用し、満期償還を迎えた「毎月分配 ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド」で、設定は2002年6月7日でした。

一方、運用期間が最も短かったのは、三井住友アセットマネジメントが運用し、繰上償還された「次世代グローバル株式ファンド(年2回決算型)」と「次世代グローバル株式ファンド(年1回決算型)」で設定は2015年11月30日でした。

 

2017年5月に償還した追加型株式投資信託

運用会社 ファンド名 償還日 純資産総額(単位:百万円) 1口当り償還額(単位:円)A 期中分配金(単位:円)B 合計(A+B) 満期・繰上
野村 コインの未来(毎月分配型 25日 408 5,472.18 3,530.00 9,002.18 繰上
野村 コインの未来(年2回分配型) 25日 171 8,841.78 180.00 9,021.78 繰上
大和 ダイワ・海外株式&REITファンド(毎月分配型) 15日 86 7,954.60 2,280.00 10,234.60 満期
岡三 225ブル型オープン3 26日 816 16,597.28 0.00 16,597.28 満期
岡三 225ベア型オープン3 26日 187 3,083.45 0.00 3,083.45 満期
インベスコ インベスコ アジア・インフラ・ファンド 10日 837 7,747.28 1,500.00 9,247.28 満期
ドイチェ DWS・グローバル・アグリビジネス株式ファンド 31日 650 8,585.57 0.00 8,585.57 満期
三菱UFJ国際 三菱UFJ 世界金融ハイインカム証券ファンド2014‐02(円ヘッジ)(限定追加型) 9日 4,085 10,338.65 0.00 10,338.65 満期
三菱UFJ国際 三菱UFJ ユーロ債券インカムオープン 16日 345 9,866.07 3,812.00 13,678.07 繰上
三菱UFJ国際 中国株オープン 19日 379 13,848.25 400.00 14,248.25 繰上
One みずほブラックロック アジア債券ファンド 31日 422 9,680.25 4,040.00 13,720.25 繰上
アムンディ 世界金融ハイブリッド証券F2014-05(為替ヘッジあり/限定追加型) 25日 3,604 9,621.81 100.00 9,721.81 満期
BNPパリバ オークス転換社債ファンド(ダイワSMA専用) 25日 54 12,125.92 0.00 12,125.92 繰上
大和住銀 毎月分配 ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド 29日 402 7,064.90 8,725.00 15,789.90 満期
三井住友アセット 次世代グローバル株式ファンド(年2回決算型) 22日 11 10,573.06 0.00 10,573.06 繰上
三井住友アセット 次世代グローバル株式ファンド(年1回決算型) 22日 11 10,572.97 0.00 10,572.97 繰上
キャピタル アセット CAM優先出資証券ファンド 通貨選択型(ユーロコース)
30日
2 10,175.44 2,100.00 12,275.44 繰上

(データ出所:投資信託協会EDINET