投資信託協会によると、2016年7月に15本の追加型の株式投資信託が償還を迎えました。
このうち2本は設定時に定められた運用期間を満了しての償還でしたが、残りの13本は、あらかじめ定められていた運用期間を繰り上げて償還する、いわゆる繰上償還が行なわれました。
繰上償還の理由については、10本については、ファンドの運用資産の減少により、約款で定めた運用方針にそった運用ができなくなったというものです。一方、フィデリティ投信の運用する「フィデリティ・キャッシュ・マネジメント・ファンド」は、日本銀行によるマイナス金利政策の影響により安定した収益の確保を図ることが困難な状況となったためという理由でした。また、「アムンディ・エスジーe-indexジャパンファンド」は、同ファンドが連動の対象としているインターネット関連の株価指数「エスジー e-indexジャパン」が2016年7月20日で指数の算出が中止され、指数そのものが廃止されることになり、信託約款の運用の基本方針に沿った運用の継続ができなくなるというものです。また、「ダイワ日本株式ベア・ファンド－ベアシフト１１－」は、受益者より全口数の解約請求を受けたため残高がなくなったためという理由でした。
「フィデリティ・キャッシュ・マネジメント・ファンド」や5月に償還した「日本債券戦略ファンド」のように、日本国債や日本企業の社債を投資対象としているファンドの多くが、日銀のマイナス金利政策の影響で、国債や社債から収益を獲得することが難しい状況に直面しており、これが今後も繰上償還の要因になってくる可能性はあります。
2016年7月に償還したファンドの1口当り償還額（A）については、設定時の基準価額である10,000円を上回ったのは15本中7本だけでした。
1口当り償還額が最も高かったのは「シュローダー・中国インド関連・先進国株投信」で、1口当り償還額は13,556.18円でした。一方で、1口当り償還額が最も低かったのは「アムンディ・エスジーe-indexジャパンファンド」で、1口当り償還額は3,432.25円でした。
また、1口当り償還額と運用期間中に投資家に支払われた分配金の合計額で見ると、この合計額(A+B)が10,000円を上回ったのは15本中12本でした。
1口当り償還額と分配金の合計額が最も高かったのも「シュローダー・中国インド関連・先進国株投信」で、合計額は14,856.18円（1口当たり償還額13,556.18円、期中分配金1,300.00円）でした。一方、同合計額が最も低かったのはアムンディ・エスジーe-indexジャパンファンド で、合計額は3,432.25円（1口当たり償還額3,432.25円、期中分配金0円）でした。
なお、2016年7月に償還したファンドの中で、最も運用期間が長かったのは、1998年1月30日に設定された「アバディーン・グローバル・ボンド・プラスＡコース（限定為替ヘッジ）」と「アバディーン・グローバル・ボンド・プラスＢコース（為替ヘッジなし）」で、一方、運用期間が最も短かったのは、2015年1月16日に設定された「ダイワ日本株式ベア・ファンド－ベアシフト１１－」でした。
| 運用会社 | ファンド名 | 償還 | |||||
| 月日 | 純資産 総額 （百万円） |
1口当り 償還額 (A) （円） |
期中 分配金 (B) （円） |
合計 (A) + (B) （円） |
繰上償還・満期償還 | ||
| 野村 | 野村DC運用戦略ファンドA | 7/19 | 35 | 10,075.60 | 5.00 | 10,080.60 | 繰上 |
| 日興 | シティ・カントリー・セレクター | 7/28 | 415 | 8,847.52 | 4,450.00 | 13,297.52 | 繰上 |
| 大和 | ダイワ日本株式ベア・ファンド－ベアシフト１１－ | 7/7 | 1 | 9,303.57 | 0.00 | 9,303.57 | 繰上 |
| シュローダー | シュローダー・中国インド関連・先進国株投信 | 7/25 | 475 | 13,556.18 | 1,300.00 | 14,856.18 | 繰上 |
| アバディーン | アバディーン・グローバル・ボンド・プラスAコース（限定為替ヘッジ） | 7/29 | 456 | 9,699.64 | 2,418.00 | 12,117.64 | 繰上 |
| アバディーン | アバディーン・グローバル・ボンド・プラスBコース（為替ヘッジなし） | 7/29 | 1,720 | 8,016.38 | 5,115.00 | 13,131.38 | 繰上 |
| フィデリティ | フィデリティ・キャッシュ・マネジメント・ファンド | 7/28 | 313 | 10,111.34 | 0.00 | 10,111.34 | 繰上 |
| アムンディ | アムンディ・エスジーe-indexジャパンファンド | 7/15 | 915 | 3,432.25 | 0.00 | 3,432.25 | 繰上 |
| アムンディ | アムンディ・りそな アジア資産分散ファンド | 7/21 | 467 | 8,666.28 | 2,790.00 | 11,456.28 | 繰上 |
| アムンディ | 世界優先証券ファンド2013-07 | 7/25 | 7,160 | 10,041.21 | 660.00 | 10,701.21 | 満期 |
| しんきん | しんきん復興支援育英ファンド（限定追加型） | 7/25 | 5,534 | 10,933.59 | 390.00 | 11,323.59 | 満期 |
| 三井住友トラスト | 新生・４分散ファンド | 7/8 | 413 | 10,733.71 | 40.00 | 10,773.71 | 繰上 |
| 三井住友トラスト | 円・世界優良国債券ファンド | 7/8 | 262 | 9,977.12 | 1,360.00 | 11,337.12 | 繰上 |
| 日本アジア | チャイナ・メインランド人民元ファンド（四半期決算型） | 7/8 | 23 | 8,467.42 | 1,065.00 | 9,532.42 | 繰上 |
| 三井住友 | 日本国債トレンド戦略ファンド | 7/25 | 12 | 12,595.80 | 135.00 | 12,730.80 | 繰上 |
（データ出所：投資信託協会）
